Fondsen kunnen opgedeeld worden in twee soorten: open-end en closed-end fondsen.
Open-end fondsen zijn flexibel met het uitgeven van nieuwe aandelen, wat ze ideaal maakt voor situaties waarin men verwacht dat het fondsvermogen zal groeien. De waarde van de aandelen wordt bepaald door de actuele intrinsieke waarde of aangepaste intrinsieke waarde.
Closed-end fondsen kunnen hun aantal aandelen alleen uitbreiden met nieuwe uitgiften. Deze fondsen worden op de beurs verhandeld en hun koers hangt af van vraag en aanbod, wat kan resulteren in een prijs die hoger of lager is dan de intrinsieke waarde.
